Ders Adı Kodu Yarıyıl T+U Saat Kredi AKTS
Kredi Modellemesi ve Faiz Oranı EKO 562 0 3 + 0 3 6
Ön Koşul Dersleri
Önerilen Seçmeli Dersler
Dersin Dili Türkçe
Dersin Seviyesi YUKSEK_LISANS
Dersin Türü Seçmeli
Dersin Koordinatörü Dr.Öğr.Üyesi ÇİSEM BEKTUR
Dersi Verenler
Dersin Yardımcıları

Arş. Gör. Gürkan Malcıoğlu

Dersin Kategorisi Diğer
Dersin Amacı

Bu ders faiz oranı modelleme ve sabit getirili varlıkları fiyatlandırmada bir giriş dersidir. Dersin ilk bölümü vadeli tahvil yapısının modellenmesi üzerine odaklanmış. İkinci kısımda ise kredi riski ve bazı standart kredi riski modellerinin kavramı tanıtılır.

Dersin İçeriği

Faiz oranları ve tahvil piyasalarında temel kavramlar. Kısa oranlı modeller. Heath-Jarrow-Morton modelleri. Varsayılan Yapısal modeller: Black-Scholes-Merton modeli, temerrüt ilk geçiş modelleri. Hazard fonksiyonu yaklaşımı: tehlike fonksiyonu ve tehlike oranı, vade sonunda veya varsayılan zamanında kurtarma ile bono fiyatlandırma. Basit varsayılan iddiaların fiyatlandırması.

# Ders Öğrenme Çıktıları Öğretim Yöntemleri Ölçme Yöntemleri
1 Finansal varlık ve varlık türlerini tanır Soru-Cevap, Tartışma,
2 Finansal varlıklara nasıl yatırım yapılacağını ve bu sürecin nasıl işlediği hakkında bilgi sahibidir Tartışma, Soru-Cevap, Anlatım,
3 Şirketlerde kredi yönetim modellerini uygulayabilir. Tartışma, Soru-Cevap, Anlatım,
4 Faiz uygulamalarında kullanacağı temel matematiksel araçları tanımlar. Tartışma, Soru-Cevap, Anlatım,
5 Finansal sorunları matematiksel olarak modeller. Tartışma, Soru-Cevap, Anlatım,
Hafta Ders Konuları Ön Hazırlık
1 Kuponlar ve faiz oranlarının tanımları Ders Notu
2 No-arbitrage fiyatlandırma tekrarı Ders Notu
3 Kısa oranlı modeller. Ders Notu
4 Heath-Jarrow-Morton modelleri. Ders Notu
5 Pozitif faiz oranları Ders Notu
6 Temel ve egzotik faiz oranı türev Ders Notu
7 Kredi marjı ve kurumsal tahvil fiyatları Ders Notu
8 Yoğunluk tabanlı modeller Ders Notu
9 Kredi derecelendirme modelleri Ders Notu
10 Firma değeri modelleri Ders Notu
11 Varsayılan korelasyon Ders Notu
12 Kredi türevleri Ders Notu
13 Kalibrasyon ve türev fiyatlandırma pratik örnekler Ders Notu
14 Genel Tekrar Ders Notu
Kaynaklar
Ders Notu

Ders notu

Ders Kaynakları

Damir Filipovic, Term-Structure Models: A graduate Course, Springer, 2009.

Sıra Program Çıktıları Katkı Düzeyi
1 2 3 4 5
1 Genel ekonometrik teori bilgisi.
2 Hem temel bilgisayar (word, excel gibi programlarda) hem de en az bir istatistiksel bilgisayar programını (SPSS, Eviews, Gauss, Stata vb.) kullanabilmek
3 Matematiksel, ekonomik, istatistiksel ve ekonometrik olarak analiz etme becerisi kazanmak
4 Sayısal ve istatistiksel araştırma becerisine ve düşünme becerisine sahip, bunlar doğrultusunda alınacak kararların sonuçlarını tahmin edebilme ve doğru tahminlerde bulunabilme; nedensel ilişkileri göz önünde bulunduran, analitik düşünce yapısına sahip ve stratejik bir yaklaşım geliştirebilme
5 Gerçek hayattaki ekonomik olaylara ve sorunlara yaklaşımlarında geniş bir perspektiften ekonomik konularda analitik olarak tutarlı fikirler oluşturma ve savunma becerisine sahip olma.
6 Toplumsal, bilimsel ve mesleki etik değerlerin bilincinde olmak
7
Değerlendirme Sistemi
Yarıyıl Çalışmaları Katkı Oranı
1. Ara Sınav 100
Toplam 100
1. Yıl İçinin Başarıya 50
1. Final 50
Toplam 100
AKTS - İş Yükü Etkinlik Sayı Süre (Saat) Toplam İş Yükü (Saat)
Ders Süresi (Sınav haftası dahildir: 16x toplam ders saati) 16 3 48
Sınıf Dışı Ders Çalışma Süresi(Ön çalışma, pekiştirme) 16 6 96
Toplam İş Yükü 144
Toplam İş Yükü / 25 (Saat) 5,76
Dersin AKTS Kredisi 6